I am particularly looking forward to my next discussion partner in the M&A BusinessCircle Talks series and it is an honor to be able to exchange ideas with such a renowned researcher in this context:

Kevin Kaiser teaches at one of the most famous finance universities in the world, the Ivy-League Wharton School at the University of Pennsylvania. There, he focuses on value creation in companies, private equity and shareholder activism. His teaching style is refreshingly direct, and he conveys his topics in a gripping and comprehensibly structured manner.

Our topics: we will talk about the sources of value creation and their trends and changes in companies. Every decision a company makes either creates value or destroys it. The sum of these decisions are key for everything: successful exits, reliable dividends, good credit conditions, … Therefore, it is essential for every entrepreneur and manager to align his actions accordingly:

• What are the value-focused criteria for entrepreneurial decisions?

• How do I make them manageable?
• Is growth a good value driver?
• Should a company be positioned stress-free or rather resilient? What influence does this have on values?

? This Session will be held in English via Zoom.

The target audience is owners and executives of IT companies in the DACH region, especially (but not limited to) from the Microsoft Partner ecosystem.

ABOUT KEVIN

Kevin Kaiser is senior director of the Harris Family Alternative Investments Program and adjunct professor of Finance at the Wharton School of the University of Pennsylvania. He was professor of Management Practice and on the finance faculty at INSEAD since 1992. Kevin holds a BA (Honors) in Economics from the University of Western Ontario and a PhD in Finance from the Kellogg School of Management at Northwestern University.

Kevin’s research has focused on private equity, corporate restructuring, and financial distress, more recently oriented around corporate governance and management for value creation. In addition to his research in academic and practitioner journals and newspapers, he has co-authored two books: The Blue Line Imperative with David Young, and Becoming a Top Manager with Michael Pich and I.J. Schecter.

Kevin teaches extensively in executive and degree programs. He joined Wharton in 2017 from INSEAD where he was an eight-time recipient of the MBA award for Best Teacher for Electives and a three-time recipient of the EMBA award for Best Teacher for Electives. In 2016, he received INSEAD’s award for Outstanding Contribution to Executive Education. In 2013, Kevin was a finalist for the Economist Intelligence Unit’s world-wide Business Professor of the Year competition. He brings to the classroom his deep knowledge of academic theory together with his real-world experience working in the corporate finance and strategy practice of McKinsey & Co. and as a principal with bfinance, a venture capital-financed marketplace for business finance.Read full faculty bio on Wharton website

Über den BusinessCircle

Das Ökosystem der Microsoftpartner verändert sich täglich und damit wächst der Bedarf an Know-how und Austausch zu den Themen M&A, Finanzierung, strategische Wertentwicklung: Gründer verkaufen Unternehmensanteile oder erleben den erfolgreichen Exit, lebensältere Geschäftsführer suchen Nachfolger, Strategen sehen Zukäufe als Acqui-hires oder als die beste Chance zur Expansion, Private Equity kauft Gesellschaften gemeinsam mit deren angestellten Führungskräften, … – ein riesiges Themenfeld, in dem viel Wert geschaffen und auch vernichtet werden kann. In diesen Zeiten, in dem fast jedes Unternehmen regelmäßig von potentiellen Käufern aus dem In- und Ausland angesprochen wird, ist es für jeden Eigentümer, Geschäftsführer und Führungskraft wertvoll und unerlässlich, darüber informiert und vernetzt zu sein.

Dieser neue BusinessCircle „Mergers and Acquisitions“ greift das Spektrum der Themen auf, informiert über Marktentwicklungen, bietet Fachwissen und diskutiert mit langjährigen Experten aus den Bereichen M&A, Private Equity, Finance, Recht und Tax.

Zunächst werden wir im zweimonatlichen Rhythmus kompakte einstündige Breakfastveranstaltungen anbieten. Diese bieten Vorträge und Diskussionen zu tagesaktuellen Themen oder auch Insights zu speziellen Grundlagenfragen aus den

Themenfeldern:

M&A – Verkäuferseite

• Wie funktioniert der Markt für Unternehmenstransaktionen?
• Welche M&A-Vorbereitungen sind unabhängig von der Verkaufsabsicht zu jedem Zeitpunkt sinnvoll?
• Wie nutze ich die Phasen eines Unternehmensverkaufs optimal?
• Welche Fragen stellen sich in Commercial, Financial, Tax und Legal Due Diligence?

M&A – Käuferseite

• Wie eine gezielte Suche und Ansprache von Übernahmekandidaten aussieht
• Akquisitionsfinanzierung
• Bindung von Key-Mitarbeitern
• Post Merger Integration Best practises

Sonderthemen

• Geplante langfristige Wertentwicklung von Unternehmens
• Mitarbeiterbindung über virtuelle Beteiligungsprogramme
• Aligned Interests – wie Private Equity Wertentwicklung konsequent umsetzt
• Stock Purchase Agreements
• Corporate Venture Capital

Wir werden die Resonanz beobachten und unsere Teilnehmer befragen, welche Themen jeweils als nächstes auf der Businessbreakfast-Agenda stehen sollten. Zusätzlich wird zweimal jährlich eine längere Veranstaltung besonders umfassende Inhalte vertieft anbieten. Alle Veranstaltungen werden virtuell, nach Möglichkeit aber auch hybrid angeboten.

Zielgruppe: Führungskräfte Microsoft Partner

Die Teilnahme ist grundsätzlich kostenlos.

Microsoft Partner, die nicht IAMCP Mitglied sind, sind herzlichst eingeladen zum Kennenlernen als Gäste an diesem Event teilzunehmen.